À Shenyang, dans la Chine profonde, Wang Bing a filmé de 1999 à 2001 la lente agonie du gigantesque complexe industriel de Tie Xi, né au temps de l’occupation japonaise et qui comptait un million d’ouvriers avant 1990.

Partie 3 : Dans le quartier ouvrier de Raimbow Row, construit en 1930 pour loger la main d'oeuvre venue travailler dans les grandes usines de Tie Xi, les vétustes maisonnettes doivent être démolies pour permettre à des investisseurs privés de bâtir une cité moderne.